螞蟻金服彭蕾：不是把金融放到互聯(lián)網上就是互聯(lián)網金融
1月8日消息，在2016中國(杭州)“互聯(lián)網+”金融大會上，螞蟻金服CEO彭蕾提到2012年以來，P2P行業(yè)出現(xiàn)的違約現(xiàn)象，促使人們更加深入思考一個問題：什么是合格的互聯(lián)網金融?
彭蕾認為，從螞蟻金服的實踐來看，互聯(lián)網金融并沒有偏離金融的本質。金融的本質主要集中的體現(xiàn)在兩個方面，一是由商業(yè)驅動、為商業(yè)服務。二是要具備兩個能力，即觸達資金兩段、安全傳導資金的能力，與風險甄別和控制的能力。
“不是把金融放到互聯(lián)網上就是互聯(lián)網金融。沒有銀行、傳統(tǒng)金融機構的沉淀與積累，互聯(lián)網金融就是空中樓閣”，彭蕾說。
2015年7月3日，螞蟻金服對外宣布已完成A輪融資，引入了包括全國社?；稹_金融、國內大型保險公司等在內的8家戰(zhàn)略投資者。按照融資額以及占股比例倒推計算，螞蟻金服A輪融資完成時市場估值已經超過450億美元。2015年11月，螞蟻金服12億控股臺灣國泰產險;12月，螞蟻金服戰(zhàn)略入股中國郵政儲蓄銀行，并與華夏銀行達成戰(zhàn)略合作。近期，螞蟻金服正在進行B輪融資，沖刺上市。
以下是演講全文(有刪減)：
這兩年互聯(lián)網金融話題特別熱，有一種言論說，“互聯(lián)網顛覆一切”，互聯(lián)網金融將會改變一切。其實我們特別清楚，如果沒有傳統(tǒng)金融機構十年如一日的深耕細作，我們互聯(lián)網也是無米之炊。在當下金融變革時期，如何實踐傳統(tǒng)金融機構和新型互聯(lián)網技術的結合，怎么共同融合、互相助力，怎樣向傳統(tǒng)金融機構學習嚴謹、專業(yè)的金融能力，互聯(lián)網金融怎么借鑒技術和大數(shù)據和風控各方面能力，怎么樣做轉型。
今天演講的主題是什么叫合格的互聯(lián)網金融。金融行業(yè)本身的歷史非常漫長，對于互聯(lián)網以及金融本質和風控的探討都是永無止境的話題。互聯(lián)網金融是剛剛熱起來的話題，現(xiàn)在談它的真?zhèn)?，給它下任何結論都是不健康的。發(fā)展中國家僅僅40%的家庭有儲蓄，發(fā)展中國家信貸需求的個體只有21%的比例是通過正規(guī)渠道來解決融資需求，剩下79%是通過地下錢莊和融資借貸，中國72%的成年人不能正確理解風險分散，通貨膨脹這樣一些金融概念。這說明中國金小白非常多，里面有巨大的機會，同時也意味著巨大的風險，作為金融從業(yè)者，在怎么管理投資者適當性方面，其實還是非常艱巨的挑戰(zhàn)。
普惠金融任重道遠，互聯(lián)網金融給普惠金融帶來希望。最近為什么會傳來這么多P2P平臺，或者媒體看到出現(xiàn)眾多的違約?這兩年跑路被更高頻率的提及，這個背后有許多深層次的原因，今天分享我們對技術的理解。
互聯(lián)網特點聚合效益和傳播效益，無論在互聯(lián)網做什么，好和不好都是具有很強烈的放大效應，很容易把人聚起來，也很容易傳播開。放在金融領域里面，對這個行業(yè)本身帶來風險也是成倍放大。那么這些是不是真正的互聯(lián)網金融?其實我們是持有保留意見。現(xiàn)在看到很多公司打著“互聯(lián)網金融”的旗號，卻帶有傳銷的特質。那么，我們可能要思考，站在今天的階段怎么看透它，怎么防范它，怎么回到普惠金融的初心?
從余額寶之后，互聯(lián)網金融變成很熱的話題，余額寶的迅速成長，它的背后對接著一個巨大的消費場景，今天很多人為什么去用余額寶?每當用戶在淘寶消費，比如說去年的雙十一，912億成交額當中，其中好幾百億是余額寶用戶。其實，余額寶不是什么了不起的創(chuàng)新，只是因為有這樣巨大消費場景，與貨幣基金對接起來，才會有這樣的效益。今天和很多金融創(chuàng)新的時候，問自己的問題創(chuàng)新的源泉來自于哪里，這個問題需要被好好回答。
螞蟻金服的發(fā)展源頭在于“支付寶”
對于螞蟻金服的互聯(lián)網金融之路，其實最重要的是有沒有具備一個“最后一公里”的技術能力，和它解決最后一公里金融需求的出發(fā)點以及這樣一些技術實力。
支付寶在11年前開始發(fā)展的時候，解決的是網購支付環(huán)節(jié)重要命題--信任問題。這個環(huán)節(jié)其實看上去是擔保交易，但它要解決的問題其實非常清楚，對于網購出現(xiàn)，對于整個互聯(lián)網支付效益提出很高的要求。
今天分享的是互聯(lián)網金融的本質，螞蟻金服的實踐從哪里來，從什么樣方式走到這里來，未來以這樣的方式會變成什么樣的方式?未來再去怎樣發(fā)展?
其實一切的源頭在這，支付寶解決“最后一公里”的支付問題的時候，對整個效率提出很高的要求，所以有了今天的成績。今天由于互聯(lián)網機構的出現(xiàn)，在支付行業(yè)會誕生這樣的需求和機會，使得云計算的計算能力成為互聯(lián)網金融一個非常底層必須要具備的基礎能力。
關于風險方面。我這里所說的風險不是金融的風險而是互聯(lián)網技術所面對的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網開放的環(huán)境，面臨著很多攻擊的風險，每天網上有很多黑客遭受攻擊，對于互聯(lián)網機構而言，對我們這樣機構而言基于云計算安全能力有很高的挑戰(zhàn)，這個反而促使支付寶整個安全的能力達到了世界一流的水平。
安全以后便是成本。互聯(lián)網成本是海量，碎片化的，如果成本很高，很難去做到可持續(xù)。為了讓普惠金融可持續(xù)發(fā)展，對互聯(lián)網支付成本能力提出了很高要求，今天螞蟻金服已經徹底去掉IOE，用自己的研發(fā)的數(shù)據庫，用自己的方式去解決，用不斷提高技術的效率和降低成本可以做到單筆技術成本2分錢，這是非常重要的前提。如果成本很高，今天做互聯(lián)網金融也是難以為繼，隨著支付成本降低，做到優(yōu)惠，給到用戶，用戶也是很小微，他們沒有辦法承擔很高的成本，把用技術創(chuàng)新帶來低成本和高效率的優(yōu)勢回饋給用戶，這是我們一直在做的。
講完支付以后，看一下螞蟻小貸。在今天，螞蟻金服的小貸業(yè)務，經歷了四五年時間，貸款余額并不高，現(xiàn)在300多億。貸款客戶數(shù)約200萬。余額單戶戶均非常低，淘寶上面的創(chuàng)業(yè)者，小賣者，對接小微平臺的創(chuàng)業(yè)，基于大數(shù)據的風控能力以及創(chuàng)新技術觸達客戶的能力，更方便觀察他的懂愛。甚至老板信用好壞，都能夠通過網上的經營行為可以做出分析。螞蟻小貸、網商銀行風險控制的模型，3分鐘申請，1秒鐘到帳，中間不需要任何人工的干預。
關于風險流程的控制，可能很多朋友會疑問，你沒有網點怎么識別客戶，怎么去觸達客戶，怎么去做貸后的監(jiān)控和管理呢?實際上，我們完全用一套非常嚴謹?shù)木W上模型，有入門門檻，對他進行預測，他的流水情況怎么樣，交易情況怎么樣，服務客戶的能力水平怎么樣，例如，我們現(xiàn)在有一個模型，已經識別張三只能貸10萬元，而李四商家信用比較好，可以貸15萬元。把許可放開以后，用戶在一分鐘之內貸到10萬和15萬，不需要做額外的工作。
我們再來看螞蟻金服在做的理財產品。從最早的余額寶到今天招財寶，以及去年8月份，我們發(fā)布了螞蟻聚寶。我們是面對那些70%多對金融術語對金融不太了解的小白客戶，主要專注于底層，不會進行很復雜的軟件操作，風險識別能力比較弱的人群。為什么是這些用戶?螞蟻金服就是專注于“小確幸”這三個字。為海量的小白用戶和風險能力承受比較低的用戶提供服務。就我們內部的業(yè)務考核來說，我們定的KPI不是規(guī)模也不是利潤，是每一個客戶存續(xù)時間。比如你有一個螞蟻金服的理財帳戶，希望這個帳戶傳給你的女兒、你的外孫，這樣傳下去，外面有錢賺的時候過去，但是收益不好的時候過來。這是一個理念，它在實踐當中碰到很多挑戰(zhàn)——因為外面的誘惑太多，到處都是高收益，到處各種各樣的機會，需要去識別。
基于這樣的理念和特點，我們有自己的指導原則。第一就是，產品本色，即不要有一大堆花俏的術語，我們要直奔主題，第二就是“說人話”。第三就是，風險提示。一定要讓用戶知道風險自負。第四就是，互動教育。在社區(qū)在網上怎么分享怎么交流，怎么識別風險，怎么管理適當性等等。
互聯(lián)網金融的本質還是金融
前面是我們自己的一些實踐，接下來看一下基于實踐看到的互聯(lián)網金融的本質和門檻，無論講余額寶的案例也好，還是螞蟻小貸案例也好，金融本質之一，都是由商業(yè)驅動，并且為商業(yè)服務，沒有一個無緣無故的金融，你在那玩一個金錢游戲的時候，也是最危險的時候，衡量金融行業(yè)創(chuàng)新標準并不是賺錢與否，而是能不能夠對實體經濟和普通人的生活能夠有促進作用，能否促進社會的進步。
金融機構有兩個非常核心的能力，從簡單的問題出發(fā)不斷構建能力，觸達資金兩端，投資端和融資端，數(shù)以億計的用戶怎么管理，不斷實踐去教育。對于融資端資產風險，到底拿錢干什么，甚至融資者本身的信用問題這些是我們考量，同時在投融資兩端資金傳導，風險按照什么樣的規(guī)律在扭轉，這是我們思考的。類似于大的宏觀金融理念的趨勢，對于整個互聯(lián)網金融平臺的影響，在螞蟻金服，我們會第一時間成立專項的小組，研究這個層面對平臺上，為平臺上大量很小的投資者提早做防范和布局。
總的來說，互聯(lián)網金融的門檻是一家三點。1、普惠金融的初心。今天做這個事究竟自己想賺錢還是實實在在解決社會問題?以及是否解決了一個普遍意義上用戶需求的問題。2、技術能力。今天對付黑客技術的穩(wěn)定性，包括成本這些有沒有辦法通過技術創(chuàng)新不斷提升效率降低成本?3、基于大數(shù)據風險甄別能力。
對于市場的信息披露是否能夠做到透明和及時以及真實?這個特別重要。我們的結論就是，互聯(lián)網金融絕對不是搬家的游戲，只是把金融這個東西搬到網上就可以，一定考慮互聯(lián)網有特殊性，聚合性和傳播效益，它的技術，需要用到這樣的專業(yè)能力，也有非常強的專業(yè)的要求和更高的門檻。
總而言之，互聯(lián)網金融并沒有改變金融的本質。它對于從業(yè)者的初心，以及他是否具備這樣的能力提出了很高的要求，缺一不可。都需要達到門檻。在轉型中，中國新經濟需要新金融，需要合格的互聯(lián)網金融企業(yè)。同事，互聯(lián)網金融也需要得到支持，例如“互聯(lián)網+”成為國家戰(zhàn)略等等。在這個過程當中，互聯(lián)網金融能不能跟上步伐?對這個時代，對這個社會轉型變革沒有做到自己應有的貢獻?這是互聯(lián)網金融從業(yè)者需要去思考的。
最后再說一句，互聯(lián)網金融并沒有改變金融本質，從這個額角度，行業(yè)自律很重要。希望所有從業(yè)者一起共同發(fā)揮自己的創(chuàng)新，帶著自己的敬畏之心不斷提升能力，真的服務小微群體和個體的消費者，真的可以因為這一群人的存在讓國家和社會，讓這個行業(yè)變得有所不同!
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